7月5日，港股稀土概念走強(qiáng)。截至收盤，稀鎂科技(00601)漲超19%，中國稀土(00769)漲超18%，金力永磁(06680)上漲近9%，中國鋁業(yè)(02600)拉升跟漲。消息面上，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布關(guān)于對鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告，自2023年8月1日起正式實(shí)施。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，結(jié)合近期愈來愈烈的對半導(dǎo)體的政策，此次政策出臺(tái)針對性也很強(qiáng)，接下來市場預(yù)期稀土也可能會(huì)出現(xiàn)管制。

我國對鎵、鍺進(jìn)行出口管制 市場預(yù)期稀土也會(huì)出現(xiàn)管制

據(jù)了解，鎵、鍺都是重要的稀有金屬，在半導(dǎo)體材料、新能源等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。其中，鎵更是被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，鍺也是重要的半導(dǎo)體材料之一。從全球產(chǎn)量來看，中國的鎵、鍺金屬產(chǎn)量占比最高，分別高達(dá)90%、68%。有分析人士指出，未來全球鎵、鍺市場貿(mào)易結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)變化，中國鎵、鍺的出口配額或?qū)⒔档停慌懦嚓P(guān)產(chǎn)品價(jià)格上行的可能。

(資料圖)

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，結(jié)合近期愈來愈烈的對半導(dǎo)體的政策，此次政策出臺(tái)針對性也很強(qiáng)，接下來市場預(yù)期稀土也會(huì)出現(xiàn)管制。

據(jù)前瞻網(wǎng)，憑借著我國稀土資源的天然優(yōu)勢以及先進(jìn)的稀土關(guān)鍵分離技術(shù)，我國成為全球稀土市場上最重要的賣家，也是世界上唯一能夠提供全部17種稀土金屬的國家。2012-2022年，中國稀土產(chǎn)量總體正增長趨勢。根據(jù)USGS數(shù)據(jù)顯示，2022年我國稀土礦產(chǎn)量為21萬噸，占全球稀土礦總產(chǎn)量的70%。

從出口金額來看，2018-2022年，中國稀土出口金額呈波動(dòng)上升趨勢。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年，中國稀土出口金額為10.70億美元，較2021年6.34億美元增長了116.09%。然而近期，中國稀土及其制品出口有所放緩。中國海關(guān)發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月份稀土及其制品出口9886噸，同比降6.4%;1-5月累計(jì)稀土及其制品出口47684噸，同比降1.5%。

據(jù)悉，目前稀土的應(yīng)用越來越廣泛，作用也越來越重要，大到軍事裝備，如導(dǎo)彈、雷達(dá)、聲吶、坦克，小到我們?nèi)粘Ｊ褂玫氖謾C(jī)、汽車零件等等都離不開稀土，號(hào)稱“工業(yè)黃金”。因此，稀土資源的重要性不言而喻，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，出口管制或驅(qū)動(dòng)稀有金屬及稀土價(jià)格共振反彈。

政策持續(xù)加碼機(jī)器人 稀土永磁行業(yè)有望迎來新增長極

近日，北京市政府印發(fā)的《北京市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案(2023-2025年)》出臺(tái)，該方案提出到2025年，全市機(jī)器人核心產(chǎn)業(yè)收入將達(dá)到300億元以上。光大證券表示，近期北京機(jī)器人方案的出臺(tái)，以及特斯拉人形機(jī)器人的研發(fā)亮相，預(yù)示著機(jī)器人將成為稀土磁材需求增長的新引擎。疊加新能源領(lǐng)域以及其他領(lǐng)域的稀土永磁材料需求依舊穩(wěn)健，預(yù)計(jì)生產(chǎn)稀土永磁材料的公司將在未來大有可為。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院指出，稀土作為重要的礦產(chǎn)資源，是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不可或缺的關(guān)鍵元素，目前，中國已是全球最重要的稀土生產(chǎn)國、應(yīng)用國和出口國。據(jù)工信部發(fā)布的《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，從提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色智能轉(zhuǎn)型和統(tǒng)籌利用國內(nèi)國際兩種資源這三個(gè)方面對稀土行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行了指導(dǎo)，重點(diǎn)在于加快稀土行業(yè)與5G、人工智能等新一代信息技術(shù)的融合應(yīng)用。

6月15日，上海市人民政府辦公廳就曾印發(fā)《上海市推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》，提出細(xì)分目標(biāo)，到2025年，規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型比例達(dá)80%以上，工業(yè)機(jī)器人使用密度力爭達(dá)360臺(tái)/萬人。數(shù)據(jù)顯示，2022年，上海工業(yè)機(jī)器人使用密度為260臺(tái)/萬人。這意味著三年間，上海工業(yè)機(jī)器人使用密度將提升100臺(tái)/萬人。

華金證券認(rèn)為，在政策加持下，機(jī)器人發(fā)展有望得到加速，其核心零部件伺服電機(jī)也將受益。人形機(jī)器人所用的伺服電機(jī)主要原材料是高性能釹鐵硼磁材，根據(jù)文碩資訊數(shù)據(jù)，特斯拉每臺(tái)人形機(jī)器人需3.5kg高性能釹鐵硼磁材用量。根據(jù)高盛數(shù)據(jù)預(yù)測，2023年全球人形機(jī)器人出貨量將達(dá)到100萬臺(tái)，假設(shè)按每臺(tái)所需3.5kg磁材測算，人形機(jī)器人所需高新能釹鐵硼將達(dá)到3500噸。人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展將對釹鐵硼磁材產(chǎn)業(yè)帶來新的成長曲線。

隨著北京、上海等城市政策持續(xù)加碼，機(jī)器人行業(yè)有望進(jìn)入高速發(fā)展階段。中信證券指出，高性能釹鐵硼是機(jī)器人伺服系統(tǒng)核心材料，隨著機(jī)器人行業(yè)高速發(fā)展，稀土永磁行業(yè)有望迎來新增長極，重點(diǎn)推薦稀土永磁板塊戰(zhàn)略配置價(jià)值。

相關(guān)概念股：

稀鎂科技(00601)：公司主要從事高端稀土鎂合金產(chǎn)品的研發(fā)。據(jù)富途，公司新疆生產(chǎn)基地目前已建成的金屬鎂生產(chǎn)線年產(chǎn)能為2.5萬噸及90萬噸蘭炭生產(chǎn)線，獲政府批準(zhǔn)年產(chǎn)能為10萬噸生產(chǎn)設(shè)施正在興建。

中國稀土(00769)：公司是一家主要從事稀土及耐火產(chǎn)品制造及銷售業(yè)務(wù)的香港投資控股公司，稀土產(chǎn)品包括金屬氧化物及熒光產(chǎn)品。公司稀土產(chǎn)品應(yīng)用于現(xiàn)代高科技和傳統(tǒng)產(chǎn)品等各種工業(yè)產(chǎn)品，如電子設(shè)備、電腦、電機(jī)驅(qū)動(dòng)馬達(dá)、液晶體顯示屏、數(shù)碼影音光碟、永磁材料、磁性記憶體、光纖通訊、超導(dǎo)體、手提電話電池、精密光學(xué)儀器以及環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品等。

金力永磁(06680)：6月30日，金力永磁在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司產(chǎn)品已廣泛用于機(jī)器人及工業(yè)伺服電機(jī)等領(lǐng)域，公司磁鋼為定制化產(chǎn)品，不同電機(jī)所需磁鋼用量存在差異。公司一直十分關(guān)注機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展，已在機(jī)器人及工業(yè)伺服電機(jī)領(lǐng)域深耕多年，具有深厚的技術(shù)積累，以及優(yōu)質(zhì)的客戶資源，公司亦有信心把握未來市場機(jī)遇。