7月最后一個交易日，金融地產(chǎn)繼續(xù)高舉高打，上證指數(shù)一度站上3300點。
(資料圖片)
7月31日三大指數(shù)盤初集體沖高后漲幅有所收窄。截至午間收盤，滬指漲%，深證成指漲%，創(chuàng)業(yè)板指漲%。
盤面上，房地產(chǎn)板塊掀漲停潮，城建發(fā)展、金科股份等多股漲停；券商股走強，天風(fēng)證券、西南證券、信達證券等2連板；另外，糧食、云游戲等概念以及酒店餐飲、傳媒、建筑、汽車等多數(shù)板塊走強；電信運營、醫(yī)藥、醫(yī)療保健等板塊走弱。兩市超3500只個股上漲，半日成交額約7400億元。
中金公司指出，近期政策層面的積極信號增多，國內(nèi)政策預(yù)期的邊際變化帶來投資者風(fēng)險偏好抬升。結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境及政策預(yù)期，我們認(rèn)為增長遭遇階段性挑戰(zhàn)背景下，政策仍在發(fā)力過程中，指數(shù)快速上漲之后雖不排除行情可能短期仍有反復(fù)，但利好因素驅(qū)動下反彈趨勢有望延續(xù)，對未來一到兩個月市場表現(xiàn)觀點偏積極，指數(shù)有望震蕩上行，后續(xù)重點關(guān)注政策落實，尤其在資本市場及房地產(chǎn)領(lǐng)域。配置方面，階段性關(guān)注價值風(fēng)格，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等有望成為當(dāng)前投資主線。
房地產(chǎn)再掀漲停潮
近期支持樓市政策持續(xù)出路，承接上周五漲勢，7月31日AH股地產(chǎn)股集體大漲。
截至午間收盤，A股的金科股份、中南建設(shè)、華原地產(chǎn)、天房發(fā)展、合肥城建、城建發(fā)展、上實發(fā)展等超10股漲停。申萬房地產(chǎn)指數(shù)漲%。
港股市場上，截至發(fā)稿，富力地產(chǎn)一度漲逾32％，佳兆業(yè)集團一度漲逾25％，正榮地產(chǎn)一度漲逾21％，融創(chuàng)中國一度漲逾16％，龍湖集團漲逾15％。
消息面上，中信建投研報表示，上周四住建部部長倪虹表示要進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施，上周五召開電視電話會議部署在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造工作，行業(yè)支持性政策預(yù)計將加速推出。
緊隨其后，北京、深圳、廣州等一線城市均表態(tài)落實支持樓市政策。北京市住建委近日表示，抓好貫徹落實，更好滿足剛性和改善性住房需求；深圳住建局近日表示更好滿足居民剛性和改善性住房需求，扎實推進保交樓工作。7月31日，國家發(fā)展改革委的《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費措施》中，重申支持剛性和改善性住房需求。更多內(nèi)容請看《重磅！國家發(fā)改委發(fā)布恢復(fù)和擴大消費二十條措施》
中信證券指出，歷史經(jīng)驗表明，房地產(chǎn)股票最佳的表現(xiàn)窗口，并不是在政策生效之后，而是在政策出臺之時。當(dāng)然，歷史不會回到重新刺激開發(fā)投資的老路，開發(fā)企業(yè)也大多面臨發(fā)展空間的挑戰(zhàn)。但從投資周期而言，政策預(yù)期明朗和政策陸續(xù)出臺的時間，是地產(chǎn)開發(fā)板塊重要的配置窗口，推薦美元債負(fù)擔(dān)小、信用良好的A股上市大市值地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。
券商股繼續(xù)走強
繼上周五“牛市旗手”券商指數(shù)大漲逾7%后，7月31日，券商股承接漲勢，并向大金融擴散。
截至7月31日午間收盤，太平洋5天4板，國海證券拉升封板，天風(fēng)證券、華創(chuàng)云信一字板，西南證券、信達證券再度漲停，首創(chuàng)證券、華安證券、東吳證券等漲超5%。
保險銀行和金融科技板塊跟漲。保險方面，中國平安一度漲逾3%，天茂集團、中國人壽，新華保險、中國人保跟漲；銀行方面，紫金銀行漲停，成都銀行、寧波銀行、廈門銀行、浙商銀行等跟漲。金融科技方面，財富趨勢一度20cm 連板，威士頓一度漲14%、頂點軟件、大智慧、指南針、同花順等跟漲。
消息面上，日前證監(jiān)會召集了幾家頭部券商，就之前政治局會議提出的“活躍資本市場，提振投資者信心”廣泛征求了意見。中金公司研報指出，當(dāng)前券商板塊估值及持倉仍處于低位，政策信號以及市場風(fēng)險偏好的正反饋催化板塊的彈性及修復(fù)空間明顯。當(dāng)前券商股所處的政策環(huán)境、估值水平及機構(gòu)持倉與2012年1月、2018年10月兩輪行情的起點相似，建議積極把握板塊修復(fù)機會。
半年報業(yè)績加速股價上行
進入7月底，半年報業(yè)績驅(qū)動因素引發(fā)的股價異動仍然持續(xù)。
7月31日，預(yù)計上半年凈利潤同比增長31%至36%的康龍化成AH股齊漲。截至發(fā)稿，康龍化成A股漲%，報元；H股漲%，報港元。
消息面上，康龍化成發(fā)盈喜，預(yù)計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入億元至億元，同比增長20%至23%；凈利潤億元至億元，同比增長31%至36%。康龍化成表示，凈利潤同比增長主要由于公司經(jīng)營計劃有序開展，報告期內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊收入穩(wěn)步增長，主營業(yè)務(wù)的總體利潤有所增長。
餐飲龍頭海底撈7月31日早盤一度大漲逾14%，最高至港元。7月30日晚，海底撈發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告。2023年上半年，海底撈持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收入預(yù)計將不低于188億元，同比增長不低于%。海底撈方面表示，主要由于防疫政策轉(zhuǎn)變，海底撈餐廳客流量增加，經(jīng)營好轉(zhuǎn)；“硬骨頭”計劃下部分先前關(guān)停門店重開后，餐廳數(shù)目同比增加。
凈利潤方面，2023年上半年，海底撈預(yù)計將錄得持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)凈利潤不低于22億元利潤增加主要由于翻臺率提升，內(nèi)部管理及營運改善，餐廳經(jīng)營效率提升。
摩根士丹利表示，年初至今，對海底撈毛利前景持正面看法，對于其有效的成本控制及毛利率上行空間感意外。預(yù)計公司下半年收入將持續(xù)復(fù)蘇，并提供更多盈喜預(yù)告及股價上行空間。同時，摩根士丹利指出，市場可能上調(diào)海底撈今明兩年盈利預(yù)期至32億至40億元，毛利率達%至%。
校對：楊立林
