華爾街銀行業巨頭摩根大通(JPM.US)、富國銀行(WFC.US)、摩根士丹利(MS.US)以及高盛集團(GS.US)宣布提高股息，此前所有接受今年美聯儲壓力測試的華爾街銀行都通過了該項測試。

美聯儲周三公布的測試結果顯示，接受壓力測試的所有23家美國大型銀行都能夠抵御嚴重的全球經濟衰退和房地產市場，尤其是商業地產動蕩。在一般年份，通過壓力測試為銀行業通過派息和回購股票向投資者返還數十億美元奠定了重要基礎。

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通過美聯儲壓力測試后，摩根大通等華爾街大行提高股息

這些銀行業巨頭在周五美股收盤后宣布提升股息，監管機構允許美國銀行業在今年的壓力測試后向股東通報派息情況。就連因測試結果而面臨更高資本金要求的花旗集團(C.US)也將季度股息提高了2美分。由于美聯儲壓力測試要求，花旗的指示性壓力資本緩沖要求為4.3%，高于目前的4.0%，該公司CET1資本比率監管要求為12.3%，而目前為12.0%，自2023年10月1日起生效。

其它銀行業巨頭方面，高盛將季度股息由2.50美元上調至2.75美元，摩根大通將季度股息由1美元上調至1.05美元。摩根士丹利將股息由77.5美分上調至85美分，富國銀行股息由30美分上調至35美分。

盡管如此，美國銀行業仍預計未來幾個月將迎來更多監管方面的審查——從人們期待已久的《巴塞爾協議III》(Basel III)規則的公布，到今年四家美國地區性銀行倒閉后美聯儲對監管方面的全面改革。因此，多數銀行警告投資者，除了提高派息，它們可能還會推遲大規模股票回購的承諾，直到它們對未來的情況更加清楚。

摩根大通和富國銀行股價本周上漲，此前兩家公司在今年的測試中顯示出了更好的彈性。需要注意的是，美聯儲檢查的是2022年底的銀行資產負債表，這意味著當地時間周三的測試結果并沒有完全反映出年內銀行業危機的后果。

與此同時，有一些商業銀行的測試結果不那么樂觀，比如Capital One Financial Corp(COF.US)表示，該行將不得不滿足更高的資本金要求。

去年的壓力測試促使花旗集團積累資本金，以應對更嚴格的要求。隨后，該行表示，在考慮剝離墨西哥零售銀行業務的同時，不得不繼續暫停股票回購。該公司在今年第二季度重新啟動了股票回購，并改變了將該部門上市的計劃。

花旗集團周五表示，與大多數主要的華爾街競爭對手不同，該行未來幾個季度將面臨更高的壓力資本緩沖。“雖然我們顯然不希望看到壓力資本緩沖增加，但這些結果仍顯示花旗的財務韌性，”花旗首席執行官Jane Fraser在聲明中稱。“我們在第二季度回購了價值10億美元的普通股，并且打算增加股息，我們將繼續按季度評估資本行動。”

對于華爾街商業銀行巨頭摩根大通來說，測試結果標志著一年前的逆轉。在要求的CET1比率從11.2%躍升至12%后，該公司暫停了2022年下半年的股票回購，以增加資本積累。摩根大通首席財務官Jeremy Barnum當時表示，壓力資本緩沖甚至高于預期。最新測試結果顯示，摩根大通的指示性壓力資本緩沖率為2.9%，低于目前的4.0%，其標準化CET1資本比率要求(包括監管緩沖)為11.4%，而目前為12.5%。

摩根大通首席執行官杰米?戴蒙(Jamie Dimon)周五在一份聲明中表示:“我們仍在為具有廣泛可能性的潛在結果做好準備，包括巴塞爾協議III資本規則最終確定后未來可能出現的更高CET資本要求。”

美國銀行股自硅谷銀行破產事件以來首次出現月度漲幅

在通過美聯儲的壓力測試后，銀行股創下了自3月份硅谷銀行破產以來的首次月度漲幅。包括摩根大通等華爾街大行的KBW銀行指數在6月份上漲了5%以上，這是自1月份以來的最佳時期。盡管如此，隨著更多監管審查的臨近，該集團能否保持這一勢頭仍有待觀察。

Comerica Inc.(CMA.US)、PacWest Bancorp(PACW.US)以及Bank OZK(OZK.US)本月均上漲超過15%。在最大規模華爾街銀行中，摩根大通和富國銀行漲幅約7%。

美國銀行股價創下1月以來最好表現——該行業仍在努力從3月銀行動蕩中恢復勢頭

自3月份以來，銀行股一直難以找到足夠的動力來實現持續反彈，當時硅谷銀行倒閉，美國地區性銀行全線暴跌。今年迄今為止，地區性銀行指數仍下跌了20%。

年度壓力測試只是銀行未來幾個月要掃清的第一道監管障礙。繼硅谷銀行之后，銀行將面臨所謂的巴塞爾協議III“最終規則”(Endgame rules)，并可能受到美聯儲更嚴格的審查規定。更重要的是，美股財報季即將到來。