上半年收官戰，A股迎來了酣暢淋漓的反彈，滬指一舉收復3200點，在鋰電賽道的帶領下，創業板指更是一度漲超2%。今日市場成交有所放量，但仍在萬億水平之下；北向資金經歷前期連續出逃后，今日大舉凈買入超30億。

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回顧上半年市場，A股走勢較為糾結，滬指在5月9日創出年內3418.95的高點，隨后震蕩回落，年內漲幅為3.65%；其他主要寬基指數中，深成指、創業板指、滬深300、上證50年內均錄得不同程度的跌幅，科創50指數則以4.71%的漲幅領漲。

板塊熱點方面，ChatGPT橫空出世，人工智能成為了資金追逐的主要風口，并帶火了算力、傳媒等分支，以申萬一級行業為例，通信板塊年內大漲超50%居首，其次是傳媒板塊以42.75%的漲幅位居第二；除了人工智能主線外，中特估主線也大放異彩，板塊內中國衛通、中國石油等股均錄得不俗的漲幅。

從個股角度看，今年還沒有誕生10倍股，最牛股花落聯特科技，年漲幅超7倍，公司屬于人工智能主線的光模塊分支；年內漲幅TOP10的個股中，人工智能概念實現了霸榜，如中際旭創、劍橋科技等多股漲幅均超4倍。而跌幅方面，多只退市個股走勢慘不忍睹。

稍后自選哥還會針對上半年A股進行全貌復盤，大家敬請關注。

回到今日市場，針對A股反彈，據券商中國分析，市場可能看到了中國經濟企穩向好的信號。首先，財政部公布的國有企業經營數據表現不錯，1-5月，國有企業利潤總額17838.1億元，同比增長10.9%；其次，6月份經濟先行指標亦出現一定回升。6月份，制造業采購經理指數(PMI)為49.0%，比上月上升0.2個百分點，制造業景氣水平有所改善;第三，人民幣亦有大消息傳來，阿根廷發布公告，將人民幣納入阿根廷銀行系統允許進行存取的幣種。

盤面上，新能源產業鏈全線回暖，鋰電板塊走高，德方納米20%幅度漲停，寧德時代總市值重回萬億元；有消息稱，寧德時代的M3P電池或將在今年三季度首發于特斯拉上海工廠生產的改款Model 3，所配備的電池包電量將從此前磷酸鐵鋰電池包的60kWh升級為66kWh。

代糖概念大爆發，萊茵生物、保齡寶等個股漲停。消息面上，世衛組織下屬癌癥研究機構預計將于今年7月將阿斯巴甜列為“可能對人類致癌的物質”。中信證券認為，出于安全性和成本的考慮，預計下游廠商會加速三氯蔗糖等更安全的甜味劑對阿斯巴甜的替代。從投資維度，建議關注兩條主線，一是三氯蔗糖加速對阿斯巴甜的替代；二是關注天然甜味劑。

從個股看，兩市上漲3824家，下跌1046家，148家漲幅持平。兩市共60股漲停，共2股跌停。

截至收盤，滬指漲0.62%報3202.06點，成交3597億元；深成指漲1.02%報11026.59點，成交5588億元。創業板指上漲1.60%，報2215.00點。

資金動向

北向資金全天凈流入36.75億元。今日主力資金重點搶籌電池、通信設備、消費電子等板塊，主力凈流入居前的個股包括寧德時代、滬電股份、華工科技等。

要聞回顧

1、國家統計局：6月份制造業采購經理指數為49.0% 環比上升0.2個百分點

國家統計局數據顯示，6月份，制造業采購經理指數為49.0%，比上月上升0.2個百分點;非制造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為53.2%和52.3%，比上月下降1.3和0.6個百分點，繼續位于擴張區間，我國經濟保持恢復發展態勢。

2、推動數字經濟創新發展 粵港澳大灣區數據跨境流動合作備忘錄簽署

國家互聯網信息辦公室29日與香港特區政府創新科技及工業局簽署《關于促進粵港澳大灣區數據跨境流動的合作備忘錄》，在國家數據跨境安全管理制度框架下，建立粵港澳大灣區數據跨境流動安全規則，促進粵港澳大灣區數據跨境安全有序流動，推動粵港澳大灣區高質量發展。

3、我國首個萬噸級光伏制氫項目投產

中國石化30日宣布，公司旗下新疆庫車綠氫示范項目順利產氫，這是我國首個萬噸級光伏制氫項目。中國石化新星公司總經理劉世良說，項目產出氫氣純度達99.9%，利用新疆地區豐富的太陽能資源發電制氫，建設內容主要包括光伏發電、輸變電線路、電解水制氫、氫氣儲輸、公用工程及配套輔助生產設施，電解水制氫能力2萬噸/年、儲氫能力21萬標準立方米、輸氫能力2.8萬標準立方米/小時。

4、6月份國內鋼材市場需求呈階段性釋放狀態

據中物聯鋼鐵物流專業委員會，6月份，國內鋼材市場需求呈現階段性釋放狀態。主要原因一是宏觀經濟恢復勢頭經過連續2個月的放緩后，逐步進入平穩階段，帶動鋼鐵市場趨穩運行;二是基建仍在穩步推進，對鋼鐵需求有所支撐;三是市場對于穩增長政策預期增強，也在一定程度上帶動鋼材市場回升。新訂單指數為51.5%，環比上升24.1個百分點，重新回歸擴張區間。需要注意的是，指數明顯上升，是建立在前期基數較低的基礎上，實際上需求回升仍較為溫和。

后市研判

1、中原證券：市場估值依然處于較低區域，適合中長期布局

中原證券表示，當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別為12.69倍、35.95倍，處于近三年中位數以下水平，市場估值依然處于較低區域，適合中長期布局。未來股指總體預計將維持震蕩格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉位，短線關注通信設備、消費電子、工程機械以及汽車等行業的投資機會。

2、中信證券：家居消費加碼提檔 城市更新內外兼修

中信證券研報指出，國常會審議通過《關于促進家居消費的若干措施》，會議內容的三大亮點在于表明了促進家居消費對經濟恢復的重要性、提出家居促消費政策在落地時可與舊改等政策相配合和協同、強調促消費的同時亦需提升產品質量。我們認為，家居促消費政策有利于家裝領域消費建材的需求提升，且因其與舊改有望協同發力，也有望間接促進部分功能性和大宗類建材的需求提升，而政策或主要促銷高質量產品也有利于行業頭部集中。維持消費建材行業“強于大市”評級。

3、銀河證券：7月建議戰略性布局中特估、科技、消費等板塊里的價值股

中國銀河證券表示，當前市場關注的點在于人民幣匯率走弱預期及經濟基本面運行態勢。隨著我國經濟在新常態下保持平穩運行的良好態勢，預計現階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看，A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震蕩筑底中，是布局的好時機。我們認為在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時間充分釋放，市場窄幅震蕩，仍以結構性機會為主。具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績，具有強抗風險能力，是7月配置主要方向。投資策略應當聚焦風險已充分釋放+低估值的防御性成長型個股。7月我們建議戰略性布局中特估、科技、消費等板塊里的價值股。