近期，亞馬遜(AMZN.US)股價(jià)不斷走高，其零售業(yè)務(wù)和云業(yè)務(wù)在市場上的口碑越來越好。周四，一系列看漲的評價(jià)更是助長了這股熱潮。

(相關(guān)資料圖)

過去兩個(gè)月，亞馬遜的股票價(jià)格上漲了29%，今年以來的漲幅超過50%，明顯超過了其他科技巨頭如蘋果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)和Alphabet(GOOGL.US，GOOG.US)。

周四，來自富國銀行的分析師Ken Gawrelski的報(bào)告引發(fā)了廣泛關(guān)注。他對13家大型互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行了覆蓋，并將亞馬遜列為他的首選，這是他給出的兩個(gè)“增持”評級(jí)的股票之一，另一個(gè)是優(yōu)步(UBER.US)。

他對Alphabet、Meta(META.US)、Pinterest(PINS.US)、Snap(SNAP.US)、DoorDash(DASH.US)、eBay(EBAY.US)和Lyft(LYFT.US)給出了“持股觀望”評級(jí)。并且認(rèn)為Etsy(ETSY.US)、Airbnb(ABNB.US)、Booking(BKNG.US)和Expedia(EXPE.US)的評級(jí)應(yīng)為“減持”。理由為包括與人工智能有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及在線旅游市場的激烈競爭。

近幾個(gè)季度，亞馬遜的核心零售業(yè)務(wù)由于在新冠疫情時(shí)期過度擴(kuò)張其物流部門而陷入困境。但是，該公司一直在積極削減成本。Gawrelski給予該股159美元的目標(biāo)價(jià)，他認(rèn)為亞馬遜的北美零售業(yè)務(wù)的利潤率正在恢復(fù)，并且速度比市場的共識(shí)預(yù)期要快。

他認(rèn)為，到2025年，亞馬遜將恢復(fù)到疫情前(2019年)的利潤率，比市場共識(shí)提前一年。Gawrelski指出，公司CEO Andy Jassy最近表示，該公司正在看到從全國性履約轉(zhuǎn)向地區(qū)的戰(zhàn)略所帶來的強(qiáng)勁的早期結(jié)果。由于許多客戶正在尋求優(yōu)化他們的云開支，亞馬遜的云業(yè)務(wù)AWS增長已經(jīng)開始放緩。但Gawrelski表示，AWS的增長將“在8月出現(xiàn)積極的轉(zhuǎn)折”。

Gawrelski還指出，他的模型預(yù)測，到2024年，亞馬遜的稅前收益將比市場預(yù)期高出19%，到2025年將比市場預(yù)期高出10%。

同時(shí)，UBS的分析師Lloyd Walmsley重申了他對亞馬遜股票的“買入”評級(jí)，將該股目標(biāo)價(jià)格從130美元提高到150美元。他的判斷主要是基于，隨著對于亞馬遜用于構(gòu)建生成式人工智能應(yīng)用的服務(wù)Bedrock需求的增加，AWS的增長率將反彈。

Walmsley指出，他對未來兩個(gè)季度AWS的增長預(yù)期稍低于市場共識(shí)，但他將2024年和2025年的預(yù)期提高了。這位分析師指出，雖然AWS在大型語言模型方面落后，他認(rèn)為AWS會(huì)迅速趕上。Walmsley的觀點(diǎn)是，亞馬遜將從其現(xiàn)有地位中受益，因?yàn)槠髽I(yè)已經(jīng)在AWS上進(jìn)行了培訓(xùn)并在該公司存儲(chǔ)數(shù)據(jù)。

周四，美銀全球研究的分析師Justin Post對外媒的一篇報(bào)道進(jìn)行了評論，該報(bào)道稱亞馬遜正在考慮為其Prime視頻流媒體服務(wù)提供廣告等級(jí)。Post維持他對亞馬遜股票的“買入”評級(jí)和139美元的目標(biāo)價(jià)格，他認(rèn)為這個(gè)想法是有意義的。

Post指出，Prime視頻在一些直播體育內(nèi)容中已經(jīng)包含了廣告。該公司還提供了一種名為Freevee的附加支持的流媒體服務(wù)。Post稱廣告商對能夠吸引年輕觀眾的流媒體平臺(tái)有需求。Post寫道，“我們認(rèn)為，亞馬遜的用戶數(shù)據(jù)、與零售廣告商的現(xiàn)有關(guān)系，以及廣泛的廣告銷售團(tuán)隊(duì)為其在廣告流媒體方面的變現(xiàn)提供了競爭優(yōu)勢”。

截至周四收盤，亞馬遜收漲2.49%，報(bào)124.25美元。