5月25日，廣東省能源局印發《廣東省推進能源高質量發展實施方案》。其中提到，聚焦氫能核心技術研發和先進設備制造，加快培育從氫氣制備、儲運、燃料電池電堆、關鍵零部件和動力系統集成的全產業鏈。多渠道增加氫氣供給能力，適度超前建設氫氣儲運加基礎設施，利用低溫氫燃料電池產業先發優勢，形成廣州-深圳-佛山-東莞環大灣區核心區車用燃料電池產業集群。廣發證券表示，碳中和政策背景下，氫能成為確定性發展方向。氫能的應用場景豐富，當前產業正處于快速發展的早期，未來發展潛力較大。氫能產業鏈不斷發展完善，未來氫能滲透率有望隨能源成本下降而快速提升。

2020年我國正式提出“2030年前碳達峰、2060年前碳中和的“雙碳”戰略目標”。其中，發展氫能是達到全球“雙碳”目標的重要途徑。氫能是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，能幫助可再生能源大規模消納，實現電網大規模調峰和跨季節、跨地域儲能，加快推進工業、建筑、交通等領域的低碳化。

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2022年3月，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《氫能產業發展中長期規劃(2021-2035年)》，明確了氫的能源屬性及戰略定位，氫能產業上升至國家能源戰略高度。隨后，國家及各省市層面陸續出臺一系列氫能產業支持政策，有關企業積極落地一批重點項目、開展關鍵領域技術攻關，國內氫能產業鏈建設日趨完善。

在國家政策的推動下，廣東省近期舉辦多個氫能產業發展活動。5月26日，第35期花城院士講壇暨青年論壇、《廣州氫能產業發展報告(2022)》發布會舉辦。報告指出，廣州是廣東氫能發展布局的重點區域。廣州市政府相繼發布了5個涉氫規劃，以頂層設計之力全面催動本地氫能產業“制-儲-運-加-應用”全面加速。報告顯示，廣州市制氫資源約占全省的10%，年制氫量約6000噸。

在應用層面，加氫站是氫燃料電池車規模化發展的首要基礎設施，是打通氫燃料電池車落地的重要環節。據報告統計，截至2022年8月，全國已建成加氫站260座，正常運營的加氫站為248座，分布在26個省級行政區的85個城市，呈多地發展態勢。其中，廣東省建成加氫站50座，在運營33座，其中廣州市建成7座，在運營5座。

5月23日，2023世界氫能技術大會在南海西樵拉開帷幕，南海有了一個新頭銜---中國氫能產業之都。2022年，南海區氫能產業集群成功入選工業和信息化部組織認定評審的2022年度中小企業特色產業集群，成為廣東首批五個之一、佛山唯一的中小企業特色產業集群。

南海區副區長黃智斌表示，目前南海已聚集氫能企業和機構130多家，涵蓋氫能上中下游全產業鏈，形成超600億的投資規模。同時，包括佛山仙湖實驗室、華南氫安全中心等多個研發創新平臺也已經相繼落戶，吸引多位院士項目落戶南海。在國電投華南氫能產業基地、美錦氫能產業總部基地等超百億項目建成投產后，氫能產業將成為南海另一個支柱產業集群。

短期來看，華創證券認為在頂層設計的引領和地方政策的激勵下，2025年前氫能行業完整產業鏈的初步建立具有較強的確定性。積極參與氫能產業鏈從零到一過程的企業將受益于此輪政策激勵，上游逐步形成可再生能源-綠氫-化工減碳產業鏈;中下游則向工業副產氫-燃料電池-重卡產業鏈邁進。

長期來看，氫能的特征決定其在未來的新型能源中具有不可替代的優勢，在構建全球零碳社會的愿景下，氫能的應用邊界將不斷拓寬。保守估計2030年氫能產業鏈市場規模或達數千億，并將逐步向萬億邁進。立足行業前沿，具備核心技術的企業有望依托氫能市場迅速成長，沿著國產替代之路，建立起強大的技術護城河，穩定賺取超額收益。

西部證券指出，在“雙碳”大背景下，新能源蓬勃發展，配套綠氫項目就地消納新能源電力有助于減少其對電網波動性影響，綠電制備綠氫趨勢有望加速。建議關注三條主線：一是直接受益綠氫項目優質電解槽廠商;二是關鍵材料及零部件公司;三是關注氫燃料車放量受益公司。

相關概念股：

中集安瑞科(03899)：公司是國內少數實現氫能產業的制、儲、運、加、用全產業鏈布局的企業。公司的氫氣長管拖車、站用儲氫瓶組等產品保持市場領先，液氫罐車、液氫儲罐、液氫罐箱等新產品持續開發中。

中國旭陽集團(01907)：旭陽集團利用自身資源、成本、地域、質量、工藝、低碳等六大優勢于一體的綜合優勢，積極布局制、儲、運、加、研、用全產業鏈，制定了 " 一線、一網、兩翼、四階段 " 的氫能發展規劃。

京城機電股份(00187)：該公司業務板塊包括氣體儲運和智能制造兩大板塊。其中，氣體儲運又包括了氫燃料電池用鋁內膽碳纖維全纏繞復合氣瓶，即儲氫氣瓶。

東岳集團(00189)：公司控股子公司東岳未來氫作為國內唯一擁有燃料電池膜全產業鏈量產基礎的企業，主導產品燃料電池膜技術先進，產線穩定，已獲得AFCC、巴拉德、億華通、重塑、上汽捷氫等國內外氫燃料電池領先企業的高度認可及應用合作。