債券交易商加大了對美聯(lián)儲7月前升息的押注，部分受英國通脹數(shù)據(jù)意外公布大幅下滑后英國政策利率預(yù)期飆升的刺激。

智通財經(jīng)APP注意到，掉期合約暫時反映出6月份加息幅度高達(dá)12個基點，創(chuàng)下5月3日美聯(lián)儲上次加息以來的新高，盡管國會議員將無法及時提高美國債務(wù)上限以避免金融危機(jī)的威脅持續(xù)存在。在尾盤交易中，7月合約的價格反映出美聯(lián)儲將收緊17個基點。在對政策敏感的短期國債引領(lǐng)下，美國國債收益率走高。

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距離美國政府資金耗盡的預(yù)計日期還有一周多一點的時間，對6月份加息的預(yù)期可能表明，市場不僅相信兩黨會達(dá)成協(xié)議，而且相信協(xié)議還不會削減開支，從而削弱經(jīng)濟(jì)。

美國證券美國利率交易和策略主管Gregory Faranello表示，“如果從現(xiàn)在到6月14日的數(shù)據(jù)證明有理由再次加息，那么我認(rèn)為，美聯(lián)儲確實會加息。”然而，“債務(wù)上限作為前景的風(fēng)險因素排名很高。”

摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家周三表示，在沒有達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議的情況下到達(dá)所謂“X-date”的幾率為25%，而且還在上升。

美聯(lián)儲官員最近的評論基本上回避了未能解決債務(wù)上限問題可能會如何影響政策的問題，而是把重點放在了如何在仍然居高不下的通脹和一些跡象之間取得平衡。這些跡象表明，美聯(lián)儲過去14個月累計加息5個百分點的10次加息已開始造成金融壓力，需要在6月暫停加息。

周三下午公布的美聯(lián)儲5月會議紀(jì)要顯示，官員們在進(jìn)一步收緊政策的必要性上存在分歧，許多人“專注于保留選擇權(quán)的必要性”。

掉期利率預(yù)計將在7月見頂——預(yù)計屆時加息25個基點的可能性很大——然后在年底前至少降息一次。交易員周三增加了對利率期權(quán)的買入，如果美聯(lián)儲的政策基準(zhǔn)利率比市場目前所反映的利率水平保持更高的時間更長，這些期權(quán)就會獲利。

Amundi US美國固定收益主管喬納森?鄧辛(Jonathan Duensing)表示:“如果我們就債務(wù)上限問題達(dá)成一致，市場將立即就6月會議的定價問題進(jìn)行拋硬幣表決。”“然后就真的要看數(shù)據(jù)了，看FOMC的鷹派是否會戰(zhàn)勝鴿派。”

周三，英國貨幣市場利率升至與英國央行政策利率5.5%左右的高點一致的水平，周二為5.1%，此前服務(wù)業(yè)和核心價格出現(xiàn)了30多年來最快的漲幅。

拜登政府和眾議院共和黨多數(shù)派之間關(guān)于債務(wù)上限的談判將于華盛頓時間中午恢復(fù)。如果不能提高或暫停該計劃，美國政府最早將于6月1日耗盡現(xiàn)金，可能無法償還債權(quán)人。受此影響，6月初到期的美國國庫券收益率周三在6%以上，而本月到期的國庫券收益率不到4%。

Bloomberg Economics首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong表示，“如果債務(wù)上限僵局順利得到解決——在“X-date”前獲得一個舒適的優(yōu)勢，而且只是小幅削減支出——那么6月份加息25個基點將被提上日程。”不過，她的基本預(yù)測是暫停加息，因為“在最后一刻就債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議，將在會議前加劇金融波動，并給經(jīng)濟(jì)前景帶來壓力。”