今日A股低開后沖高回落，三大指數(shù)一度均翻紅！截至上午收盤，滬指跌0.23%，深成指跌0.18%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.12%。

盤面上，軍工板塊震蕩拉升，中天火箭封板；中船系走強，中船防務(wù)漲停；充電樁、虛擬電廠概念反復(fù)活躍，杭州熱電4連板；互聯(lián)網(wǎng)電商板塊沖高，焦點科技、國聯(lián)股份漲停；半導(dǎo)體芯片股延續(xù)熱度，存儲芯片、Chiplet方向領(lǐng)漲；AI賽道沖高回落，浪潮信息大漲8%，聯(lián)特科技再創(chuàng)歷史新高，市場熱點輪動較快。

(相關(guān)資料圖)

展望后市，中國銀河證券認為，當前A股沒有大幅下跌的基礎(chǔ)，建議關(guān)注“已充分調(diào)整+基本面扎實”的高景氣板塊。

熱門板塊

1、存儲芯片板塊走強

半導(dǎo)體芯片板塊延續(xù)反彈，存儲芯片、Chiplet方向領(lǐng)漲，同興達快速封板，匯成股份漲近10%，長川科技、東芯股份、鉅泉科技、龍芯中科等紛紛沖高。

點評：消息面上，據(jù)中國半導(dǎo)體論壇，供應(yīng)鏈人士透露，長江存儲已經(jīng)正式通知NAND漲價，漲價幅度約在3-5%左右。據(jù)悉，漲價最先影響的是企業(yè)級市場，消費級的現(xiàn)貨市場可能還需要一段時間才會看到明顯上漲。

2、電商概念拉升

互聯(lián)網(wǎng)電商概念股震蕩沖高，焦點科技、國聯(lián)股份漲停，吉宏股份、青木股份、若羽臣、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、麗人麗妝等跟漲。

點評：消息面上，為預(yù)熱“618”購物節(jié)、吸引客流，部分商家已將平臺“618”預(yù)售期提前至5月18日。

3、中船系走高強

中船系板塊震蕩走高，中船防務(wù)漲停，昆船智能、中船漢光漲超9%，中國重工、中國船舶、中國動力跟漲。

點評：消息面上，據(jù)第一財經(jīng)報道，記者以投資者身份致電中國船舶，在問及中船系是否有重組預(yù)期時，公司表示，從2021年6月30日算起，承諾5年內(nèi)解決同業(yè)競爭問題。

4、AI賽道沖高回落

AI概念股沖高回落，算力方向領(lǐng)漲，浪潮信息、東芯股份大漲超8%，青云科技、鴻博股份、中科曙光、寒武紀、首都在線等跟漲。

點評：消息面上，近期AI服務(wù)器價格大漲，有企業(yè)透露，其去年6月購買的AI服務(wù)器不足一年價格漲了近20倍。同期，GPU價格也不斷上漲，例如A100GPU市場單價已達15萬元，兩個月前為10萬元，漲幅50%。

機構(gòu)觀點

展望后市，中國銀河證券認為，當前A股沒有大幅下跌的基礎(chǔ)，建議關(guān)注“已充分調(diào)整+基本面扎實”的高景氣板塊。

中信建投：景氣度明確向上，AI落地快于預(yù)期

中信建投認為，年初至今，游戲板塊核心公司市盈率修復(fù)至20-25x，在景氣度回暖+AI落地之下，板塊估值中樞應(yīng)有望進一步上行：1、景氣度明確向上；2、AI產(chǎn)業(yè)落地遠快于預(yù)期：1）AI降本是表像，增收是核心：從近期國內(nèi)&海外案例看，大部分公司不裁人，而是利用AI提人效，增加供給推動增收；2）中長期看原生AI游戲：多模塊技術(shù)再發(fā)展，OpenAI 發(fā)布ShapE 模型，原生AI游戲有望出現(xiàn)（美術(shù)、聲音素材，NPC均為實時渲染，動態(tài)智能），將顛覆現(xiàn)有體驗，打開行業(yè)想象。3、此外，此前報告提到的“AI有望撬動VR/AR行業(yè)奇點”，疊加6-7月蘋果MR發(fā)布，有望對有VR游戲布局的公司形成催化。

中信建投：軍工行業(yè)處于三重底部區(qū)間 建議五方向關(guān)注

中信建投指出，目前軍工行業(yè)處于板塊估值、業(yè)績增速以及資金配置三重底部區(qū)間，具備顯著投資價值，隨著新一輪的景氣上行和產(chǎn)能擴張，行業(yè)有望重回上升通道，預(yù)計二季度下旬板塊出現(xiàn)拐點。推薦細分賽道龍頭公司，首選“高景氣賽道、軍品占比高、業(yè)績增速快”的標的，次選“估值低分位，邊際變化大”的標的，同時重點關(guān)注軍貿(mào)、國改受益標的。

中國銀河證券：建議關(guān)注“已充分調(diào)整+基本面扎實”的高景氣板塊

中國銀河證券策略分析師蔡芳媛在5月16日發(fā)布的研報中表示，當前宏觀經(jīng)濟溫和復(fù)蘇，未來預(yù)計促消費的政策支持力度將適度加大，增強內(nèi)生動力，持續(xù)提振市場信心。當前A股沒有大幅下跌的基礎(chǔ)，A股市場雖短期有所調(diào)整，但是在經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇為A股上行提供有力支撐的背景下，市場人氣并未退潮，只是風(fēng)格輪動加速。A股短期調(diào)整帶來投資機會，也帶來了向上的空間。建議關(guān)注“已充分調(diào)整+基本面扎實”的高景氣板塊。