今日早間三大指數(shù)走勢分化，午后市場在大金融的支撐下，三大指數(shù)集體上攻。截至收盤，滬指收漲0.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.2%。今日市場成交仍處于近期低位，全天成交額8300億，北向資金小幅凈買入5億。

盤面上，券商、保險(xiǎn)、銀行等大金融股午后集體拉升，600億龍頭方正證券封板；地產(chǎn)鏈反復(fù)活躍，榮盛發(fā)展?jié)q停，走出14天9板；醫(yī)藥股集體走高，CRO、創(chuàng)新藥方向領(lǐng)漲，神奇制藥、景峰醫(yī)藥等股封板；光伏板塊走強(qiáng)，隆基綠能漲超6%；食品、零售股反彈，品渥食品、麥趣爾、步步高等多股漲停。

(資料圖)

下跌方面，前兩日爆火的超導(dǎo)概念遭重挫，中孚實(shí)業(yè)、法爾勝、西部超導(dǎo)等人氣股紛紛大跌。

具體來看，券商板塊強(qiáng)勢拉升，方正證券、首創(chuàng)證券、國聯(lián)證券、華鑫股份等多股漲停。銀河證券指出，券商作為資本市場的核心參與者，有望顯著受益于資本市場活躍和投資者信心增強(qiáng)，以及資本市場改革深化帶來的發(fā)展契機(jī)。當(dāng)前券商板塊估值較低，布局正當(dāng)時(shí)。

醫(yī)藥股集體沖高，CRO方向領(lǐng)漲，睿智醫(yī)藥漲超18%，賽托生物漲超15%，神奇制藥、景峰醫(yī)藥等股封板。消息面上，美國頂級癌癥治療和研究機(jī)構(gòu)希望城市（City of Hope）國家醫(yī)療中心周二發(fā)布公告稱，在臨床前研究中，該機(jī)構(gòu)科學(xué)家開發(fā)出一種能殺死所有實(shí)體惡性腫瘤（癌瘤）的靶向化療藥物。

焦點(diǎn)個(gè)股方面，算力龍頭鴻博股份盤中一度漲停，股價(jià)再度逼近歷史高點(diǎn)，截至收盤漲幅回落至3.27%。公司提示風(fēng)險(xiǎn)稱，截止目前北京AI創(chuàng)新賦能中心項(xiàng)目已投入實(shí)際運(yùn)營，相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)處于業(yè)務(wù)推廣階段。公司根據(jù)市場反饋持續(xù)投資擴(kuò)建智算中心，擴(kuò)容設(shè)備目前到貨情況穩(wěn)定。目前公司算力出租業(yè)務(wù)占上市公司營業(yè)收入的比重較小。

從個(gè)股看，兩市上漲2008家，下跌2820家，205家漲幅持平。兩市共25股漲停，共8股跌停。

截至收盤，滬指漲0.58%報(bào)3280.46點(diǎn)，成交3895億元；深成指漲0.53%報(bào)11163.42點(diǎn)，成交4434億元。創(chuàng)業(yè)板指上漲1.06%，報(bào)2241.98點(diǎn)。

資金動(dòng)向

北向資金早盤凈買入5.43億。今日主力資金重點(diǎn)搶籌光伏設(shè)備、證券、醫(yī)療服務(wù)等板塊，主力凈流入居前的個(gè)股包括隆基綠能、金凱生科、方正證券等。

要聞回顧

1、硅業(yè)分會：某規(guī)格尺寸硅片階段性供應(yīng)短缺 本周硅片價(jià)格漲超5%

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布數(shù)據(jù)，本周硅片價(jià)格小幅上漲。M10單晶硅片（182 mm /150μm）成交均價(jià)提升至2.95元/片，周環(huán)比漲幅為5.36%；N型單晶硅片（182 mm /130μm）成交均價(jià)提升至3.05元/片，周環(huán)比漲幅為5.9%；G12單晶硅片（210 mm/150μm）成交均價(jià)提升至3.95元/片，周環(huán)比漲幅為5.33%。本周硅片價(jià)格上漲的主要原因是某規(guī)格尺寸硅片階段性供應(yīng)短缺。

2、多位券商首席反駁大摩下調(diào)中國股票評級：無須放大個(gè)別觀點(diǎn) 市場整體可以更樂觀

摩根士丹利分析師在周三（昨日）發(fā)布的報(bào)告中稱“下調(diào)中國股票評級，建議投資者獲利了結(jié)”，并稱“政策的相關(guān)寬松措施如果乏力平淡，可能不足以讓股價(jià)持續(xù)上漲”。該觀點(diǎn)引發(fā)了市場討論。對此，不少賣方首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、首席宏觀研究員及首席策略分析師向記者表示：市場對于投資觀點(diǎn)的包容性很大，無需對某個(gè)機(jī)構(gòu)或某個(gè)人發(fā)表的個(gè)別言論過度擔(dān)憂或者放大擔(dān)心，市場整體可以更加樂觀。目前來看，我們正處于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵期，保持著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略定力已是共識。管理層各種政策都體現(xiàn)了對資本市場的重視和關(guān)心。在貨幣流動(dòng)性保持寬松，經(jīng)濟(jì)發(fā)展各項(xiàng)政策陸續(xù)發(fā)力出臺下，各種積極因素目前在不斷積累增多，從量變到質(zhì)變，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)濟(jì)形勢穩(wěn)中有升，宏微觀“溫差”會逐步減小。

3、公安部：進(jìn)一步促進(jìn)汽車消費(fèi) 實(shí)行公安政務(wù)服務(wù)“一窗通辦”

公安部今日召開新聞發(fā)布會，發(fā)布公安機(jī)關(guān)服務(wù)保障高質(zhì)量發(fā)展26條措施。在優(yōu)化管理服務(wù)方面，推出一批促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的服務(wù)舉措：方便農(nóng)村群眾申辦交管牌證，提高道路資源利用率，便利交通物流貨運(yùn)車輛通行，進(jìn)一步促進(jìn)汽車消費(fèi)，實(shí)行公安政務(wù)服務(wù)“一窗通辦”，持續(xù)推進(jìn)公安政務(wù)服務(wù)“全程網(wǎng)辦”，全面實(shí)施“跨省通辦”，實(shí)施“免交證、辦成事”改革，試點(diǎn)證件照片“一拍共享、一照通用”，大力推進(jìn)公安政務(wù)服務(wù)進(jìn)社區(qū)、進(jìn)農(nóng)村，為船舶和人員出海報(bào)備提供便利。

4、央行公開市場凈回籠1110億元

央行今日開展30億元人民幣7天期逆回購操作，中標(biāo)利率1.9%，與此前持平。因今日有1140億元逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠1110億元。

5、惠譽(yù)授評中資企業(yè)的信用基本面有所改善

據(jù)惠譽(yù)評級消息，惠譽(yù)評級在新近發(fā)布的一份報(bào)告中指出，自2022年末中國經(jīng)濟(jì)重啟以來，惠譽(yù)授評組合中大多數(shù)中資企業(yè)板塊的信用基本面均有所改善。2023年初迄今，隨著線下服務(wù)消費(fèi)的復(fù)蘇和各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的正常化，消費(fèi)相關(guān)企業(yè)的評級上調(diào)數(shù)量居各板塊之首。

后市研判

1、銀河證券：風(fēng)電行業(yè)迎來裝機(jī)復(fù)蘇 持續(xù)看好海風(fēng)

銀河證券研報(bào)指出，經(jīng)歷過2022年低潮，風(fēng)電行業(yè)迎來裝機(jī)復(fù)蘇，持續(xù)看好海風(fēng)，我們預(yù)計(jì)2023年海風(fēng)新增裝機(jī)超過10GW，同比翻番不止。建議把握兩條主線：一是海風(fēng)布局早訂單多的平臺型整機(jī)企業(yè)，建議關(guān)注明陽智能、金風(fēng)科技、上海電氣、東方電氣、運(yùn)達(dá)股份、三一重能等；二是受益于海風(fēng)化的零部件廠商，推薦東方電纜、天順風(fēng)能、大金重工，建議關(guān)注泰勝風(fēng)能、中材科技等。

2、國盛證券：短期指數(shù)或震蕩整固 關(guān)注中特估以及低位價(jià)值股方向

國盛證券認(rèn)為，隨著近期政策頻發(fā)，助力我國經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運(yùn)行的良好態(tài)勢，宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期回暖；疊加美聯(lián)儲加息進(jìn)入尾部階段，9月暫停加息的概率較大，后續(xù)人民幣貶值壓力有望進(jìn)一步緩和，中長期來看市場有望震蕩向上。短期來看，金融地產(chǎn)等核心資產(chǎn)連續(xù)兩個(gè)交易日沖高回落，意味著滬指在3330點(diǎn)附近有較強(qiáng)的壓力，短期滬指或有震蕩整固需求，同時(shí)關(guān)注下方3250點(diǎn)附近的支撐力度。策略上，建議聚焦受益于政策助力的低估值價(jià)值股和具備高股息率、業(yè)績修復(fù)預(yù)期的中特估方向。

3、華泰證券：政策支持持續(xù) 把握銀行板塊加配良機(jī)

華泰證券研報(bào)表示，2023年8月1日人行、外匯局召開下半年工作會議，會議再提降低房貸利率與首付比例、調(diào)整存量房貸利率，并提及統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融支持地方債務(wù)化解。我們假設(shè)將定價(jià)高于首套房利率40BP以上的40%/50%/60%的按揭貸款分別下調(diào)至首套房利率下限（4.00%），測算對2023年上市銀行息差影響分別為-4.4/-5.5/-6.7bp，對營收影響分別為-1.9%/-2.4%/-2.9%。當(dāng)前政策拐點(diǎn)已至，緩釋銀行端地產(chǎn)、城投資產(chǎn)質(zhì)量擔(dān)憂。Q2銀行基金持倉邊際回升，板塊估值仍處較低水平，看好底部配置機(jī)遇。