7月4日，港股汽配股早盤走高，截至發(fā)稿，浙江世寶(01057)漲20.10%，報2.45港元；英恒科技(01760)漲5.92%，報5.19港元；德昌電機控股(00179)漲4.52%，報10.64港元；耐世特(01316)漲2.61%，報4.72港元。受到新能源汽車下鄉(xiāng)等利好政策發(fā)力、5月份汽車相關數(shù)據的走強以及“AI+汽車+機器人”投資鏈的推動，6月汽車以來零部件板塊逐步火熱。
消息面上，近日工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實施意見》，提出將圍繞制造強國、質量強國戰(zhàn)略目標，聚焦機械、電子、汽車等重點行業(yè)。文件指出，汽車行業(yè)重點聚焦線控轉向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統(tǒng)等線控底盤系統(tǒng)，高精度攝像頭、激光雷達、基礎計算平臺、操作系統(tǒng)等自動駕駛系統(tǒng)。
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今年以來，A股指數(shù)表現(xiàn)不佳，而近三個月汽車零部件板塊走強，跑贏滬深300，逐漸成為市場熱點。三個月的上揚主要是與近期多重利好相關，多項政策助力，疊加汽車行業(yè)的市場需求回升，國內新能源汽車產銷情況向好，帶動汽車產業(yè)鏈走強。
銷量方面，6月，乘聯(lián)會預計狹義乘用車零售銷量183萬輛，環(huán)比增長5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67萬輛左右，環(huán)比增長15.5%，同比增長26%，滲透率約36.6%。
此外，7月3日下午，我國第2000萬輛新能源汽車在廣州下線，標志著我國新能源汽車在產業(yè)化、市場化的基礎上，邁入規(guī)模化、全球化的高質量發(fā)展新階段。據中國汽車工業(yè)協(xié)會常務副會長付炳鋒介紹，我國新能源汽車達成第一個1000萬輛歷時15年，而第二個1000萬輛僅用了1年零5個月的時間。
國內汽車零售回暖外，出口數(shù)據也較為亮眼。據海關總署的數(shù)據顯示，今年1月至5月汽車的出口金額達387.23億美元，出口金額同比增長107.9%；同期，汽車零配件累計出口金額363.53億美元，同比增長15.4%。出口增長趨勢明顯。
除了汽車行業(yè)數(shù)據向好，AI+機器人兩條線路的智能化也提振了汽車零部件板塊。
6月21日工信部副部長表示，將啟動智能網聯(lián)汽車準入和上路通行試點、城市級“車路云一體化”示范應用，支持L3級及更高級別的自動駕駛功能商業(yè)化應用，為L3及更高級別自動駕駛政策落地打開方向。在2023重慶車展阿維塔科技發(fā)布會上，余承東表示，中國L3級自動駕駛標準預計在6月底出爐。
根據工信部等數(shù)據，2022年L2級輔助駕駛滲透率34%，到2030年預計L3自動駕駛滲透率將達70%。
東方證券認為，汽車智能化主要體現(xiàn)在自動駕駛和智能座艙兩方面，AI技術的發(fā)展持續(xù)提升汽車的智能化能力：AI大模型在自動駕駛領域的應用將催生海量計算和數(shù)據傳輸需求，云端和車端算力硬件行業(yè)有望受益；感知大模型的應用帶動傳感器硬件需求，車載攝像頭、4D毫米波雷達、高線束固態(tài)激光雷達是關鍵傳感器部件，同時多模態(tài)大模型和NLP大模型將推升智能座艙的發(fā)展。
此外，人形機器人的風起也助推了汽車零部件，其核心零部件涵蓋電機、減速器、傳感器等，與汽車零部件有部分重疊。
有分析人士稱，由于機器人供應鏈和汽車供應鏈重疊度超過60%，機器人將持續(xù)重塑整個汽車行業(yè)，類似于之前的汽車電動化。國信證券指出，人形機器人商業(yè)化進程有望加速。當前人形機器人處于從0到1的階段，綜合考慮價值占比、市場卡位及確定性，建議重點關注充分受益產業(yè)發(fā)展趨勢和政策支持的減速器、伺服電機、絲杠、傳感器及伺服系統(tǒng)等環(huán)節(jié)。
相關概念股：
浙江世寶(01057)：浙江世寶6月29日在投資者互動平臺表示，公司主要產品為轉向系統(tǒng)總成及關鍵部件。
天瑞汽車內飾(06162)：公司是中國西北最大的重型卡車內飾零部件制造商,公司的產品主要包括重型卡車或乘用車安裝用的各類汽車內飾零部件,其次包括外飾零部件。
英恒科技(01760)：該公司主要為汽車行業(yè)的原設備制造商及其供應商提供用于新能源、車身控制、安全及動力傳動系統(tǒng)的關鍵汽車電子部件解決方案。
耐世特(01316)：公司為包括電氣化、軟件/網聯(lián)、先進駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)/自動駕駛和共享出行在內的所有大趨勢所面臨的運動控制挑戰(zhàn)提供解決方案,為60余家客戶提供服務,包括寶馬、福特、通用、雷諾日產三菱、Stellantis、豐田、大眾,以及印度和中國的汽車制造商。
