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昨日大盤全天震蕩分化，三大指數漲跌不一。截至收盤，滬指跌0.47%，深成指漲0.28%，創業板指漲0.28%。昨日北向資金全天凈買入17.42億元。隔夜美股三大指數集體收跌，道指跌0.72%，納指跌0.16%。

在今日的券商晨會上，中信建投認為，業績與估值雙升，港股科技龍頭布局正當時;中金公司認為，光掩膜板為圖形轉移的藍本，國產化率有望加速提升;廣發證券認為，看好下半年AI算力板塊投資機會。

中信建投：業績與估值雙升，港股科技龍頭布局正當時

中信建投認為，2023年以來，在海外流動性、中美關系、國內經濟弱復蘇等多重影響下，港股在春節前的漲幅已全部回吐，估值再次回到極具吸引力的水平。當前時點壓制互聯網的多方面因素在邊際改善，海外方面，聯儲加息周期三季度或將進入尾聲，中美關系階段性緩和。國內方面，經濟內生增長動能較弱但復蘇大趨勢未改，政策將是下半年國內經濟增長的重要影響因素，港股盈利預期增速有望溫和上行。過去兩年，平臺經濟專項整改取得積極進展，未來將進入常態化監管階段，創新才是互聯網發展的原動力，AI大模型爆火可能是新一波技術浪潮的開端，有望主導下一階段互聯網行業的增長。

中金公司：光掩膜板為圖形轉移的藍本，國產化率有望加速提升

中金公司認為，受益于平板顯示產能向中國大陸轉移，面板掩膜版同樣有望加速自主可控。根據CINNO Research統計，2022年中國大陸LCD/OLED制造產能分別占全球72%/40%，全球平板顯示制造產能加速向中國大陸轉移。2022年全球平板顯示掩膜版市場規模約50億元，中國大陸市場約30億元，根據測算2022年國內面板掩膜版供應商市場份額合計僅20%，隨著面板產業鏈向中國大陸轉移，以及OLED滲透率的提升，面板掩膜版國產化率同樣有望加速提升。

廣發證券：看好下半年AI算力板塊投資機會

廣發證券指出，隨著算力密度持續提升，光模塊板塊受益。AI帶來算力密度大幅提升，導致算力集群內芯片與芯片之間高速互聯需求提升，引發800G光模塊周期提前到來并在短期內實現需求顯著提升。下半年AI算力板塊仍然存在超預期可能。其一，海外大型互聯網公司META和亞馬遜尚未表態其在AI算力板塊的投資規模規模，存在超預期可能;其二，國內互聯網公司、運營商、垂直行業AI公司算力資源需求有望提升，有望拉動800G等光模塊需求;其三，近期全球AIGC應用層出不窮，測試反饋大都較好，有望進一步刺激更多公司加大在AI大模型領域的投入，使得算力資源更加緊缺。目前國內外互聯網在算力資源的投資有望拉升GPU、光模塊等行業需求。繼續看好AI算力板塊在下半年的表現，重點推薦光模塊、液冷、交換機、高速數據纜等板塊。