6月1日，TCL中環(002129.SZ)大幅下調硅片價格，最大降幅24%。此前，硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)于5月29日更新了硅片報價，最大降幅超30%。

InfoLink認為，當前硅片廠家皆以去庫存化為首要目標，除了硅片價格持續下降外，也以雙經銷/代工與稼動率的調降等作法減輕廠家庫存負擔，截止五月底觀察，單晶硅片整體庫存水平增長幅度有所放緩，總量約落在15-16GW左右。

針對產能過剩問題，航禹太陽能科技有限公司執行董事丁文磊表示，“全行業出現過剩的跡象已較明顯，主要表現在新上產能比較多、產業鏈各環節價格出現不同程度的跳水。”

(資料圖)

TCL中環、隆基綠能下調硅片價格

TCL中環大幅下調硅片價格，最大降幅24%。其中，182尺寸的150μm厚度P型硅片最新報價較其5月11日的價格下調24%，182尺寸的130μm、110μm兩種厚度N型硅片價格也下降近24%。

此前，硅片龍頭隆基綠能于5月29日更新了硅片報價，其中，150μm厚度的P型182硅片價格由4月底的6.3元/片下調至4.36元/片，降幅30.8%；150μm厚度的P型166硅片價格由5.44元/片下調至3.81元/片，降幅30%。

伴隨硅料、硅片的大降價的趨勢顯現，壓力也進一步傳導到了組件環節。5月29日，國家能源集團湖南電力有限公司2023年光伏組件設備采購開標。項目共采購916MW的210mm雙面雙玻P型組件，分兩個標段。兩個標段的最低開標價均低于1.5元/W。

5月31日，硅業分會數據顯示，本周N型料成交均價為12.44萬元/噸，周環比下降8.12%。此外，單晶復投料、單晶致密料、單晶菜花料的均價周環比都出現不同程度降價，且連續四周均價降幅超過10%。

硅業分會認為，硅料延續跌勢主要有兩點原因，一是硅片價格持續下行，利潤基本攤平，加上原材料價格大幅波動造成的跌價損失，企業生產積極性不足出現減產；二是產業鏈庫存向上轉移，價格下行過程中，庫存小幅疊加加速下行趨勢。因此，預計后續價格走勢將根據硅料新產能投產節奏、硅片實際減產幅度、終端需求等多方面因素進行波動調整。

業內人士表示，硅片降價原因包括降價清庫存以及傳導原材料下跌空間，并持續向終端釋放利潤等。

產能過剩成事實

5月29日，國家能源集團湖南電力有限公司2023年光伏組件設備采購開標。項目共采購916MW的210mm雙面雙玻P型組件，分兩個標段。兩個標段的最低開標價均低于1.5元/W。價格下滑的背后，是市場供需關系的轉換。

近兩年，光伏產業鏈各環節持續加速擴產，供應端數量激增。據中信期貨統計，預計2023年中國硅料產量將超過140萬噸，全球產量合計超過155萬噸，對應可滿足超過600GW組件。假設2023年全球光伏裝機為330GW，所需組件約為400GW。

由此可見，僅是硅料環節就已出現明顯的產能過剩，而產業鏈價格傳導形成的各個環節超預期下跌，是“產能過剩”是顯性特性。

見智研究認為，客觀而言，目前光伏產能的確是過剩了，但是這個行業的市場空間確實很大，雖然隨著滲透率的提升，邊際增速在下滑，但因為天花板高，所以也不必太過悲觀，而且光伏行業技術迭代非常快，一些老產能跟不上新技術節奏，自然會變成落后產能，也不必大驚小怪。

見智研究稱，目前光伏行業整體滲透率在30-40%，在成長期到成熟期的過程中，必然會先是老玩家擴產、然后新玩家也入局，最后新老玩家都為了搶占市場份額紛紛擴產，目前就是這個階段，接下來就會面臨產能出清，也就是在瘋狂價格戰之后，會有大部分企業因為高成本、或者同質化的問題被淘汰，達到落后產能出清，然后在不斷反復洗牌中被留下的企業才更具核心競爭力。

此前，隆基綠能董事長鐘寶申在SNEC光伏展會上表示，過去18年，光伏行業建設了約380 GW的全產業鏈產能；現在，18個月就能建成超過380 GW的產能。此時，產業必然會出現供需之間的不平衡，這都會成為行業的巨大挑戰。

隆基綠能總裁李振國表示，前兩年市場保持了50%-60%的增長，不可能每年都有這樣的增速。能源轉型共識已經形成，行業規模還會增長，但階段性過剩的局面，隨時都可能會發生，也可能是下個月、下個季度，也可能是下半年或是明年。在過剩環境中，李振國認為，最先受到傷害的是整體沒有做好準備的企業，如財務脆弱、技術不夠領先、早期品牌通道不夠完善的企業，對它們能否在洗牌過程中活下來持存疑態度。

光伏需要走出中國

目前，全球能源轉型已經逐漸成為共識，光伏是擺脫化石燃料最為重要的清潔能源之一。國內國外的需求端皆有大量需求，除拉動內需外，我國光伏出口也表現亮眼。我國光伏出口近幾年連續高增長，各地政府也積極響應國家號召，大力發展新能源等戰略性新興產業。

光伏產業出口數據顯示，海外的光伏需求不斷加速，逆變器和組件出口數據均刷新歷史最高。特別是在歐洲市場，由于高經濟性帶動需求不斷增加，出口數量達到歷史峰值。此外，中東國家的綠色能源轉型也帶動當地市場需求爆發。澳大利亞、美國等地的光伏需求也持續增長。各省份的出口數據也反映了企業的出貨情況，如安徽的陽光電源、江蘇的固德威、上能等。雖然近期受到資金情緒影響，光伏板塊表現持續走弱，但需求旺盛的數據仍支撐著產業的發展。

鐘寶申也談到，面對全球出現的各種貿易規則，包括有些不同國家對發展本土制造業的愿望，國內光伏企業要去理解和適應。此外，氣候問題是全球面臨的最重大環境問題，這需要光伏等再生能源。光伏具有很強的經濟性，且能解決有些國家關于能源自主的訴求，因此仍然會持續成長。在不確定的時代，光伏擁有相對確定性的增長機會。

據鐘寶申判斷，中國、印度、美國，以及歐洲、中東非地區，是目前全球五個最為重要的光伏市場。