近日，新疆自然資源廳發布公告，宣布取消新疆志特新材料有限公司競得資格，并對其實施聯合懲戒，三年內禁止其參與全國礦業權出讓交易活動。而新疆志特新材料有限公司便是兩個月前刷屏的“溢價400倍、價值60.88億元的天價鋰礦”最終竟得者，在這兩個月中，電池級碳酸鋰價格由40萬元/噸腰斬至約18萬元/噸。
今年2月，新疆志特新材以60億元拍下新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦的勘查探礦權。這一價格較起拍價1580.9萬元溢價幅度385倍，引發業內關注。
前述公告顯示，受自然資源部委托，由新疆自然資源廳組織開展新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦勘查區塊掛牌出讓實施工作。2022年12月20日，新疆維吾爾自治區政務服務和公共資源交易中心發布該區塊掛牌出讓公告。2月20日，新疆志特新材競得該區塊，成交結果公示無異議。然而，新疆志特新材因自身原因未按出讓公告約定簽訂《探礦權出讓合同》。
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競得卻未按約定簽合同，新疆志特新材是出于何種考慮?
原來，今年以來鋰價持續下跌，盡管近期跌勢有所放緩，但與去年高位相比仍跌幅明顯。根據上海鋼聯發布數據，4月24日電池級碳酸鋰市場均價報18萬元/噸，較去年高點價格已經腰斬。另據富寶鋰電新能源周報顯示，目前鋰鹽廠庫存在1.5個月左右，去庫壓力仍較大。
部分鋰企一季度業績也受到影響。根據江特電機一季報數據，期內營業收入7億元，同比下降48.32%;實現凈利潤5064.8萬元，同比下降92.39%，對此公司直言營收下降的主要原因為鋰鹽產品銷量減少、銷售價格下跌所致，利潤下降的主要原因為鋰鹽產品價格下跌，毛利下降所致。
同樣，富臨精工4月24日發布2023年一季度報告，一季度實現營業收入7.25億元，同比下降56.18%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-5.55億元，上年同期盈利2.11億元;基本每股收益-0.4298元。公司稱，歸母凈利潤變動主要是鋰電正極材料行業波動，上游原材料碳酸鋰大幅跌價，計提存貨跌價準備所致。
新疆志特新材背后有多位頭部企業身影
深處漩渦中心的新疆志特新材成立于2022年，背后有多位頭部企業的身影。其直接股東有三家，分別為若羌志存新材料有限公司(下稱若羌志存新材料)、新疆特變電工樓蘭新能源有限公司(下稱樓蘭新能源)及若羌縣國資委，持股比分別為49%、35%和16%。
第一大股東若羌志存新材料間接隸屬于志存鋰業集團有限公司，后者總部位于江西宜春;第二大股東樓蘭新能源隸屬于上市公司特變電工(600089.SH)。寧德時代(300750.SZ)原持有志存鋰業集團有限公司23.16%的股權，為第二大股東。但3月10日，天眼查App顯示，志存鋰業發生工商變更，寧德時代退出該公司股東行列。
機構評鋰價后續走勢
粵開證券表示，從鋰電產業鏈不同環節來看，市場對碳酸鋰的市場預期都在不斷修正，隨著碳酸鋰價格的大幅下滑，此前囤積居奇、炒作的投機商會慢慢出清，行業會逐漸回歸理性。屆時碳酸鋰價格穩定和逐步回歸也將更利于產業長遠發展。鑒于通貨膨脹、人工成本上升等因素會推動鋰全行業的成本曲線走高，鋰價或將難以回到過往的低谷。
光大證券研報稱，由于外購礦碳酸鋰冶煉成本已與現貨價格倒掛，鋰價下跌有望放緩或企穩。當前鋰礦估值已回調至具有性價比的區間，一方面鋰價后續有望企穩，另一方面二季度需求有望向好，疊加正極材料和電池廠新一輪補庫需求的開啟，對鋰礦板塊也有提振作用。
