【資料圖】
3月24日，華海誠(chéng)科(688535.SH)開啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為35元/股，市盈率為69.08，申購(gòu)上限為0.5萬(wàn)股，屬于上交所科創(chuàng)板，光大證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
招股書顯示，華海誠(chéng)科是一家專注于半導(dǎo)體封裝材料的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，主要產(chǎn)品為環(huán)氧塑封料和電子膠黏劑。公司已發(fā)展成為我國(guó)規(guī)模較大、產(chǎn)品系列齊全、具備持續(xù)創(chuàng)新能力的環(huán)氧塑封料廠商，在半導(dǎo)體封裝材料領(lǐng)域構(gòu)建了完整的研發(fā)生產(chǎn)體系并擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
在傳統(tǒng)封裝領(lǐng)域，公司產(chǎn)品已具備品質(zhì)穩(wěn)定、性能優(yōu)良、性價(jià)比高等優(yōu)勢(shì)，且應(yīng)用于 SOT、SOP 領(lǐng)域的高性能類環(huán)氧塑封料產(chǎn)品性能已達(dá)到了外資廠商相當(dāng)水平，并在長(zhǎng)電科技、華天科技等部分主流廠商逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)外資廠商產(chǎn)品的替代，市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng);在先進(jìn)封裝領(lǐng)域，公司已成功研發(fā)了應(yīng)用于 QFN/BGA、FC、SiP、FOWLP/FOPLP 等封裝形式的封裝材料，且相關(guān)產(chǎn)品已陸續(xù)通過(guò)客戶的考核驗(yàn)證。
公司主要產(chǎn)品環(huán)氧塑封料應(yīng)用于半導(dǎo)體封裝的包封環(huán)節(jié)，在半導(dǎo)體包封材料市場(chǎng)占比約為90%。根據(jù)《中國(guó)半導(dǎo)體支撐業(yè)發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告》，2021年中國(guó)大陸包封材料市場(chǎng)規(guī)模為73.60億元，同比增速達(dá)到16.83%，據(jù)此測(cè)算，2021年中國(guó)大陸環(huán)氧塑封料的市場(chǎng)規(guī)模為66.24億元。近年來(lái)，盡管我國(guó)環(huán)氧塑封料市場(chǎng)規(guī)模保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模仍然相對(duì)較小，存在成長(zhǎng)空間受限的風(fēng)險(xiǎn)。
目前，公司綜合實(shí)力及市場(chǎng)份額與外資領(lǐng)先廠商相比仍存在差距，市場(chǎng)占有率仍然不足5%，目前正處于加速替代外資份額的階段。因此，如果客戶缺乏足夠的動(dòng)力采購(gòu)內(nèi)資廠商的高端替代材料，公司也將可能面臨成長(zhǎng)空間受限的風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.72億元、2.48億元、3.47億元、1.49億元。公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為408.69萬(wàn)元、2710.5萬(wàn)元、4760.08萬(wàn)元、1654.69萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況如下：
