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1月19日，山東益大新材料股份有限公司(簡稱“益大新材”)申請創(chuàng)業(yè)板上市審核狀態(tài)變更為“已問詢”。中德證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資15.4695億元。

益大新材是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售高品質(zhì)針狀焦為一體的現(xiàn)代化高新技術(shù)企業(yè)。公司以“產(chǎn)一流針焦，做百年益大”為目標(biāo)，注重產(chǎn)業(yè)鏈的延伸及與上下游企業(yè)的合作，著力在高端負(fù)極焦、電極焦和特種碳石墨新材料領(lǐng)域發(fā)展。

該公司針狀焦產(chǎn)品為油系針狀焦，包括負(fù)極焦、電極焦兩種產(chǎn)品，總產(chǎn)能達(dá) 19.50 萬噸/年。公司負(fù)極焦產(chǎn)品理化指標(biāo)穩(wěn)定、結(jié)晶程度高、加工性能好，主要用于新能源電池負(fù)極材料的生產(chǎn)；公司電極焦產(chǎn)品熱膨脹系數(shù)低、耐熱沖擊性能強(qiáng)、電極消耗低，主要用于制造電弧爐煉鋼用大規(guī)格超高功率石墨電極本體或接頭；公司生產(chǎn)的針狀焦還可以用于生產(chǎn)高端特碳材料。此外，公司也有部分燃料油、瀝青等聯(lián)副產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

益大新材在針狀焦行業(yè)具有較高的知名度和影響力，是山東省瞪羚企業(yè)、山東省專精特新企業(yè)，獲得了中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)技術(shù)發(fā)明一等獎(jiǎng)等榮譽(yù)，與中科電氣、璞泰來、貝特瑞、杉杉股份等國內(nèi)主要負(fù)極材料生產(chǎn)商，與遼寧丹炭、開封平煤、八三石墨、方大炭素等國內(nèi)主要石墨電極生產(chǎn)商建立良好的合作關(guān)系。此外，公司產(chǎn)品已出口至印度、俄羅斯、歐洲等多個(gè)國家和地區(qū)，與 Graphite、EL6、Graftech 等公司建立了良好合作關(guān)系。

值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)公司針狀焦價(jià)格波動(dòng)較大，導(dǎo)致公司毛利率、業(yè)績也出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。如果未來新能源汽車需求放緩，電池負(fù)極材料及負(fù)極焦的價(jià)格將會(huì)下降；鋼材價(jià)格、供需情況、環(huán)保政策的變化也可能對(duì)石墨電極及電極焦的價(jià)格產(chǎn)生不利影響，從而對(duì)公司的毛利率、業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

此外，近年來，雖然公司已經(jīng)扭虧為盈，經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度增長，但如果未來下游市場需求不及預(yù)期，出現(xiàn)需求大幅減弱甚至持續(xù)低迷的不利情形，將導(dǎo)致公司未來經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)波動(dòng)。

本次發(fā)行募集資金將用于以下項(xiàng)目的投資建設(shè)：

財(cái)務(wù)方面，于2019年、2020年、2021年及2022年上半年，益大新材實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為11.09億元、9.86億元、19.36億元以及13.21億元；同期，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為2.64億元、-8902.1萬元、1.27億元以及1.13億元。