近期，國內(nèi)外多家航司密集宣布2月國際及地區(qū)航線復(fù)航及加密計劃。國航將恢復(fù)澳大利亞和瑞士航線，北京到墨爾本、北京到悉尼每周有三班，北京到日內(nèi)瓦每周一班。東方航空共執(zhí)行國際及地區(qū)客運航線52條，每周達(dá)302班。預(yù)計到2月底，東航國際及地區(qū)航班將恢復(fù)到60條，每周航班量達(dá)到410班。國金證券預(yù)期2023年起航司機(jī)場業(yè)績將持續(xù)改善，相關(guān)概念股：東方航空(00670)、南方航空(01055)、中國國航(00753)、美蘭空港(00357)、首都機(jī)場(00694)。
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據(jù)了解，春節(jié)假期間，國內(nèi)外旅游火爆，東南亞包攬跨國旅游目的地TOP5。據(jù)文旅部統(tǒng)計，今年春節(jié)假期全國國內(nèi)旅游出游3.08億人次，同比增長23.1%，恢復(fù)至2019年同期的88.6%。攜程報道，春節(jié)期間出境游整體訂單同比增長640%，跨境機(jī)票訂單增長4倍以上。東南亞包攬跨國旅游目的地TOP5，分別為曼谷、新加坡、吉隆坡、清邁、馬尼拉。從航空公司近期發(fā)布的2月國際航班計劃來看，對于市場普遍反應(yīng)熱烈的東南亞地區(qū)的旅游線路，航空公司也側(cè)重性加大這類航線的航班供應(yīng)。
首創(chuàng)證券指出，春運過半，各交通方式旅客發(fā)送量較22年均大幅增長，其中民航恢復(fù)至七成左右。在春節(jié)假期間，航空公司航班量、旅客數(shù)較2022年均大幅增加，高峰日較2019年恢復(fù)至八到九成;白云機(jī)場、海南三大機(jī)場恢復(fù)情況較好，已達(dá)到19年同期水平，上海機(jī)場則恢復(fù)至2019年六到七成。
國際民航組織也表示，今年全球航空旅行需求預(yù)計將出現(xiàn)“全面且可持續(xù)的”復(fù)蘇。通過先進(jìn)的大數(shù)據(jù)分析，國際民用航空組織預(yù)測大多數(shù)航線的航空客運需求將在2023年第一季度迅速恢復(fù)到新冠疫情前的水平，年底會在2019年的基礎(chǔ)上實現(xiàn)3%的增長。
飛常準(zhǔn)2日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1月民航國內(nèi)航線日均執(zhí)行航班量約10618班次，環(huán)比增長85%。1月每日國內(nèi)航班量在春節(jié)前穩(wěn)步增長，除夕當(dāng)日有短暫回落，之后繼續(xù)保持增長。日均航班恢復(fù)到2019年90.73%左右。2月1日當(dāng)周，國內(nèi)航線景氣指數(shù)環(huán)比+23.4%，港澳臺航線景氣指數(shù)環(huán)比+9.1%，國際航線景氣指數(shù)環(huán)比+3.1%。
國海證券在研報中指出，航空業(yè)二十年來首次出現(xiàn)供需雙兌現(xiàn)，目前周期上行已經(jīng)開啟。航空方面，對行業(yè)基本面的預(yù)期將主導(dǎo)接下來的行情，航空票價會是核心催化，關(guān)注供需環(huán)境、航空票價的變化情況，本次航空周期的高度和長度值得期待。
國金證券預(yù)期2023年起航司機(jī)場業(yè)績將持續(xù)改善。中長期航空需求終將恢復(fù)增長，且航空業(yè)將出現(xiàn)供需增速差，疊加票價市場化業(yè)績將大幅反彈;國際客流恢復(fù)后，國際樞紐機(jī)場投資價值將凸顯。
相關(guān)概念股：
東方航空(00670)：公司是中國三大航空公司之一，坐擁上海兩場主基地優(yōu)勢，在最熱門商務(wù)線京滬線的份額最高。截至2022年末，機(jī)隊規(guī)模775 架，同比+3.1%，全年新增34架、退出11架、凈增23架。
南方航空(01055)：中國運輸飛機(jī)最多、航線網(wǎng)絡(luò)最發(fā)達(dá)、年客運量最大的航空公司。2019年，公司國際運力占比31.6%，一旦國際客流恢復(fù)，公司亦將顯現(xiàn)高彈性。
中國國航(00753)：中國三大航司之一。首都機(jī)場國航市占率提升至70%，掌握北京兩艙市場主要客源。疫情前公司國際運力占比高于同業(yè)，有望充分受益于國際線恢復(fù)。
美蘭空港(00357)：公司農(nóng)歷新年飛機(jī)升降架次較去年水平高出3%，而旅客吞吐量則高出21%，預(yù)計今年旅客吞吐量恢復(fù)速度將更快，將達(dá)疫前98%水平。
首都機(jī)場(00694)：依托首都國際機(jī)場世界級航空樞紐建設(shè)，首都機(jī)場臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)航空業(yè)直接關(guān)聯(lián)企業(yè)數(shù)量占北京地區(qū)的三分之二，航空資源和航空企業(yè)總部集聚度全國領(lǐng)先。
