近日，工信部等六部門發(fā)布《推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》。其中提出，加快智能光伏創(chuàng)新突破，發(fā)展高純硅料、大尺寸硅片技術(shù)，支持高效低成本晶硅電池生產(chǎn)，推動N型高效電池、柔性薄膜電池、鈣鈦礦及疊層電池等先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用，提升規(guī)模化量產(chǎn)能力。國泰君安研究報(bào)告指出，鈣鈦礦太陽能電池理論光電轉(zhuǎn)換效率高達(dá)33%，突破傳統(tǒng)晶硅電池29%的上限，且采取疊層模式后，光電轉(zhuǎn)換效率有望突破45%，在光伏領(lǐng)域具有誘人前景，有望掀起光伏領(lǐng)域新一輪技術(shù)革新。

據(jù)了解，光伏電池技術(shù)路線較多，目前主流的有三種，分別是晶硅電池、薄膜電池，和鈣鈦礦電池。從市場占有率來看，晶硅電池雖然是第一代光伏電池，但仍然占絕大多數(shù)，而鈣鈦礦電池則一直沒有開啟大規(guī)模商用。2022年以來，鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程明顯加快，多家企業(yè)開始試生產(chǎn)。

【資料圖】

據(jù)協(xié)鑫光電數(shù)據(jù)，100MW中試線生產(chǎn)的鈣鈦礦組件成本為1元/W，當(dāng)產(chǎn)能提高至10GW時鈣鈦礦組件成本將降至0.5元/W，隨著未來產(chǎn)能提升，鈣鈦礦組件成本有望進(jìn)一步降低至0.3-0.4元/W，較目前PERC電池的2元/W的組件成本有明顯優(yōu)勢。

目前單GW投資額約13億，預(yù)計(jì)隨著技術(shù)不斷進(jìn)步以及規(guī)模效應(yīng)，到2026年鈣鈦礦單GW投資額有望下降到6-7億元，未來5年產(chǎn)業(yè)投資空間超200億。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2023年內(nèi)鈣鈦礦太陽能電池行業(yè)中試線擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模或達(dá)1000-1200MW，同比2022年的350MW增長近兩倍。

值得注意的是，多家鈣鈦礦電池企業(yè)表示，2023年年底將開始規(guī)劃建設(shè)1GW產(chǎn)線。這些產(chǎn)能投產(chǎn)后，鈣鈦礦電池將正式進(jìn)入大規(guī)模商用階段。目前單結(jié)鈣鈦礦電池已有兩條100MW量產(chǎn)線投產(chǎn)；晶硅鈣鈦礦疊層電池有2條試驗(yàn)線在建；全鈣鈦礦疊層電池已有中試線投產(chǎn)；銅銦鎵硒鈣鈦礦疊層2021年底有研究院及產(chǎn)線投建。與此同時，近兩年鈣鈦礦一級市場投資火熱，騰訊、碧桂園及寧德時代等跨界布局鈣鈦礦行業(yè)。

鈣鈦礦電池的商業(yè)化路徑方面，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可以借鑒晶硅電池的“起家”方法，從小的應(yīng)用場景切入。王小博表示，晶硅電池最初應(yīng)用于空間設(shè)備，之后逐漸進(jìn)入通信、工業(yè)應(yīng)用，無電地區(qū)電力建設(shè)領(lǐng)域，最后進(jìn)入了建筑光伏分布式電站、大型地面電站。

市場分析人士指出，鈣鈦礦電池設(shè)備主要包括鍍膜設(shè)備、激光設(shè)備、封裝設(shè)備等，其中鍍膜設(shè)備價值量占比最高，重點(diǎn)關(guān)注京山輕機(jī)、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)；激光設(shè)備建議關(guān)注德龍激光、大族激光、杰普特、邁為股份、帝爾激光；封裝設(shè)備關(guān)注京山輕機(jī)。

相關(guān)概念股：

聆達(dá)股份(300125.SZ)：目前子公司嘉悅新能源總規(guī)劃建設(shè)10GW的高效光伏電池產(chǎn)能，項(xiàng)目分三期進(jìn)行建設(shè)，一期為已建成投產(chǎn)3GW高效PERC晶硅電池項(xiàng)目；二期規(guī)劃投資建設(shè)5GW210兼容182TOPCon電池智能工廠；三期2GW將擬建HJT疊加鈣鈦礦電池項(xiàng)目。

京山輕機(jī)(000821.SZ)：公司已有部分鈣鈦礦電池設(shè)備出貨，子公司晟成與頭部鈣鈦礦企業(yè)協(xié)鑫綁定較深，包括設(shè)備端價值量大的PVD/RPD設(shè)備。

德龍激光(688170.SH)：國內(nèi)激光精細(xì)微加工頭部廠商，在鈣鈦礦、巨量轉(zhuǎn)移和鋰電池除膜設(shè)備領(lǐng)域均已實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，有望在2023年快速放量。