(資料圖)

1月18日，凌瑋科技(301373.SZ)開啟申購，發行價格為33.73元/股，申購上限為0.65萬股，市盈率54.17倍，屬于深交所創業板，中信證券為其獨家保薦人。

據招股書，公司是國內消光用二氧化硅行業的領航企業，牽頭制訂了中國《消光用二氧化硅》行業標準(HG/T4526-2013)。公司主營業務是納米二氧化硅新材料的研發、生產和銷售，涂層助劑及其他材料的銷售。

凌瑋科技主要產品為納米二氧化硅新材料，屬于特種用途的二氧化硅范疇，其50%以上一次粒子粒徑介于1-100納米之間，可應用于涂料、油墨、塑料和石化等行業，終端客戶分布于木器、家具、皮革、紡織、卷材、噴墨相紙、廣告耗材、軌道交通、3C電子、光伏、醫用膠片和醫用手套等應用領域。公司目前系國家第二批專精特新“小巨人”企業。

納米二氧化硅行業應用領域廣泛，其中中低端產品國內產能充足，但是高端產品主要以進口為主，進口產品價格較高，供應難以得到保障，對我國下游涂料、油墨、塑料和石化等行業的發展構成一定的制約。公司研發出了具有自主知識產權的消光劑、吸附劑、塑料薄膜開口劑以及二氧化硅防銹顏料，打破了國外企業在相關領域的壟斷格局，在國內中高端市場上已逐步替代部分進口產品;在國際市場上，公司已經與部分國際知名涂料客戶建立合作關系并向其供貨，產品銷往韓國、東南亞、歐洲等多個國家及地區。

報告期內，公司向前五大供應商的合計采購額分別約為1.11億元、1.19億元、1.50億元和5875.49萬元，占采購總額的比例分別為69.99%、69.39%、67.99%和56.63%，供應商集中度較高。

值得關注的是，公司采購的主要物料包括庫存商品BYK產品和主要原材料硅酸鈉、濃硫酸等。報告期內，公司采購BYK產品的金額占采購總額的比例分別為36.28%、36.71%、32.63%和13.52%，BYK產品的采購價格主要受BYK報價、匯率等因素的影響，公司存在采購物料價格大幅波動給生產經營帶來不利影響的風險。

據悉，公司采購的BYK產品已于2021年6月1日起漲價8%，2021年7月1日起在2021年6月的基礎再漲價3%且部分型號產品再額外漲價，2022年1月1日起平均漲價15%或未來價格繼續上漲。雖然公司采取將價格向下游客戶傳導的銷售政策，但在實際執行時漲價幅度可能難以達到預期或下游客戶減少BYK產品的采購，公司BYK產品存在銷售量減少和毛利率下降的風險，將對公司的經營業績帶來不利影響。

本次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于以下項目：

財務方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，凌瑋科技實現營業收入分別約為3.33億元、3.50億元、4.09億元及1.92億元。歸屬于母公司所有者的凈利潤分別約為6534.67萬元、7960.92萬元、6754.42萬元以及4463.06萬元。