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周五是2022年最后一個(gè)交易日，歐元區(qū)政府債券下跌，為歐洲主權(quán)債務(wù)歷史上糟糕的一年畫(huà)上句號(hào)。德國(guó)10年期國(guó)債的收益率上升了4個(gè)基點(diǎn)，至2.506%。截至周五，被視為歐元區(qū)基準(zhǔn)的德國(guó)10年期國(guó)債收益率今年已上漲逾260個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，這是1950年代以來(lái)最大的拋售規(guī)模。歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)快速升息令歐洲政府公債受到重創(chuàng)，周五的國(guó)債拋售為今年的殘酷行情畫(huà)上了句號(hào)。

歐洲國(guó)債收益率在周五開(kāi)盤(pán)時(shí)出現(xiàn)波動(dòng)，但隨后上漲，此前初步數(shù)據(jù)顯示，西班牙12月CPI環(huán)比增速?gòu)?1月的-0.1%上升至0.3%。核心通脹率(剔除波動(dòng)性較大的食品和能源)同比增速升至6.9%。意大利10年期國(guó)債收益率上升10個(gè)基點(diǎn)，至4.645%。西班牙10年期國(guó)債收益率上升6個(gè)基點(diǎn)，至3.591%

這一數(shù)據(jù)提醒人們，歐洲仍在與頑固的通貨膨脹作斗爭(zhēng)，歐洲央行或決心通過(guò)進(jìn)一步加息來(lái)遏制通貨膨脹。SEB歐洲利率策略主管Jussi Hiljanen表示:“西班牙高于預(yù)期的月度CPI引發(fā)了歐洲債券收益率的上升。”

歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)快速升息令歐洲政府公債受到重創(chuàng)，周五的國(guó)債拋售為今年的殘酷行情畫(huà)上了句號(hào)。歐洲央行已將其主要利率從7月的-0.5%上調(diào)至12月的2%。更高的利率導(dǎo)致投資者要求更高的債券收益率，從而壓低價(jià)格。近幾日，投資者一直在消化歐洲央行政策制定者的鷹派言論。

德國(guó)央行行長(zhǎng)Isabel Schnabel表示，歐洲央行必須做好承受壓力并進(jìn)一步加息的準(zhǔn)備。荷蘭央行行長(zhǎng)Klaas Knot表示，“我們做得太少的風(fēng)險(xiǎn)仍是更大的風(fēng)險(xiǎn)”。

對(duì)利率預(yù)期高度敏感的德國(guó)2年期國(guó)債收益率周五上升5個(gè)基點(diǎn)，至2.712%。盤(pán)中早些時(shí)候，曾觸及2.714%，為2008年10月以來(lái)的最高水平，周二也觸及了這一水平。備受關(guān)注的德國(guó)和意大利10年期國(guó)債收益率之差擴(kuò)大逾5個(gè)基點(diǎn)，至212個(gè)基點(diǎn)。

Nordea首席分析師Jan von Gerich表示:“總體形勢(shì)仍由我們本月早些時(shí)候聽(tīng)到的歐洲央行激進(jìn)言論主導(dǎo)，我們需要看到更多數(shù)據(jù)，才能對(duì)這一觀點(diǎn)進(jìn)行微調(diào)。”

Von Gerich還表示，投資者擔(dān)心各國(guó)政府明年將發(fā)行大量債券，而歐洲央行正縮減其債券持有量。僅德國(guó)就計(jì)劃明年發(fā)行創(chuàng)紀(jì)錄的超過(guò)5000億歐元的債券，以應(yīng)對(duì)能源危機(jī)和新冠肺炎疫情帶來(lái)的影響。