儲能高增裝機或延續，概念股久違迎來爆發。近日，湖南省印發《工業領域碳達峰實施方案》，其中提出，推進工業綠色微電網建設，加快新型儲能規模化應用。同時，山東省也于近日表示，將加快儲能技術研究應用，探索“風光+氫儲能”技術路徑。此外，隨著近期光伏上游原材料價格持續回落，市場預期硅料新增產能逐步釋放，產業鏈利潤得到再分配，同時刺激光伏下游需求啟動，與之配套的儲能設備也有望獲得提振。
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此前，中銀證券就發布研報稱，硅料價格持續下跌，電池片盈利有望維持相對高位，組件與輔材盈利有望迎來修復；地面電站光伏需求有望回升，光伏配儲經濟性有望提高，儲能需求將進一步釋放；維持行業“強于大市”評級。建議優先配置業績確定性較強的電池片新技術、一體化組件、儲能、優質逆變器、組件輔材與格局較好的緊缺環節。
受此影響，“沉寂多日”的儲能板塊在昨日（12月26日）大幅拉升，個股集體迎來爆發。截止收盤，板塊內20余只個股漲幅超9%，其中，十余只概念股封板漲停，永貴電器(300351.SZ)以20.03%漲停拔得“頭籌”，盛弘股份(300693.SZ)、南網科技(688248.SH)漲幅均逾15%。此外，行業龍頭股中，陽光電源(300274.SZ)、天合光能(688599.SH)雙雙漲超10%。
天風證券表示，2022年底的全球硅片預計產能達到500GW，硅片或將成為光伏產業鏈中首先超配的環節。組件方面，根據北極星太陽能光伏網數據，截至2022年12月14日，單晶182、210組件價格降至1.93元/W、1.95元/W，表現出明顯的下降趨勢。
另一方面，目前，受國內新能源裝機持續擴容影響，相關儲能建設也快速發展。據近日報道，長三角地區首個新能源大型風光基地項目——三峽能源安徽阜陽南部120萬千瓦風光儲基地項目實現首批并網。據悉，該項目主要包括65萬千瓦光伏電站和55萬千瓦風電場，同時配建一座300兆瓦/600兆瓦時儲能電站，本次實現并網的是阜陽基地項目一期古城25萬千瓦漂浮式光伏電站。
光伏裝機有望迎來搶工潮隨著光伏產業鏈的集體降價，業內人士認為12月份很可能將出現光伏裝機搶工潮。據國家能源局12月16日發布的數據，國內11月份光伏新增裝機7.47GW，同比增長35%，環比增長32%。值得一提的是，此前10月份國內裝機量曾出現環比下降。
德邦證券發布研究報告指出，新能源裝機快速提升，壓縮空氣儲能建設需求強烈。新能源裝機規模快速提升，風光發電對電網的影響逐步提升，長時大容量可在更長時間維度上調節新能源發電波動，作用將逐步凸顯。抽水蓄能與壓縮空氣儲能均為長時大容量存儲，但壓縮空氣儲能的建設周期一般為12-18個月，遠低于抽水蓄能，且受地理位置影響更小，未來國家推進壓縮空氣儲能項目建設的需求強烈。
中金公司指出，全球儲能發展的核心驅動力在于波動性可再生能源發電量增長增加電力系統不穩定性，催生對儲能等靈活性資源的需求。預期2023年全球風光裝機迎來高增長。預期23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅動全球儲能配置需求。
國海證券則認為，強制配儲是當前我國儲能發展的核心驅動力，儲能政策已在邊際改善新能源配儲成本壓力。其次，國內儲能加速發展不在于儲能單獨盈利能力，而是主要取決于“新能源+儲能”的綜合收益率能否滿足投資回報要求。展望看，北方地區預計可能將更多調節成本疏導到新能源側，儲能可能相應逐步由強制政策推動轉變為市場化機制驅動。
中郵證券表示，儲能行業是長期優質超級賽道，未來數年將保持高速增長，2023年將是儲能行業長短期高增的起點，中國大儲增速預計翻倍，歐美等國也保持快速增長。落實到投資層面，重點關注三條主線：1）各環節龍頭，主要是β機會；2）新上市的優質儲能標的；3）新切入儲能賽道的公司。
相關概念股：
寧德時代(300750.SZ)：近日，與英國新能源投資商Gresham House儲能基金公司達成近7.5GWh長期供貨意向協議，雙方將根據市場需求，將合作規模擴大至10GWh，共同推動公用事業規模儲能的應用落地。1-10月，寧德時代在全球動力電池領域的裝機量達到137.7GWh，市場份額達35.3%，同比提升4.1個百分點。
陽光電源(300274.SZ)：前三季度戶儲出貨受制于IGBT和電芯瓶頸，出貨約2.5萬套，預計第四季度出貨量會快速攀升，但第四季度的上量無法完全彌補前三季度的缺口。近日,有報道稱陽光電源大幅下調今年以及明年戶儲以及儲能逆變器出貨量。對此，陽光電源回應稱，公司沒有大幅下調戶儲預期，大幅下調系錯誤解讀及過度解讀。
南網科技(688248.SH)：公司儲能業務推進情況較為順利，在成本管控和產能保障等方面建立了顯著優勢，在前三季度訂單規模大幅提升的基礎上，今年底明年初訂單規模將有望再上一個臺階，為2023年的儲能業務做好充分的儲備。
科士達(002518.SZ)：公司及控股子公司時代科士達于近日收到與客戶A簽訂的儲能產品采購訂單，訂單金額2.1億美元，占公司最近一期經審計營業收入的52%，新能源轉型加速。2022年以來，在海外戶儲需求持續放量背景下收入及規模均實現了較高增速，Q1-Q3實現收入27.4億元，yoy+48.27%；歸母凈利潤4.47億元，yoy+58.84%。
南都電源(300068.SZ)：近日與INGETEAM INC,USA（英赫特安美國股份有限公司）簽署《儲能項目供貨協議》，供貨內容主要為儲能鋰電池系統，合同金額為4091.43萬美元。此外，子公司南都能源于近日與長江勘測簽署《儲能及升壓站設備采購合同》，采購內容為儲能及升壓站設備，合同金額為8.84億元（含稅）。2022年至今，公司已累計中標及簽署新型電力儲能項目合計約2.5GWh。
